PENGARUH PEMILU PRESIDEN INDONESIA TAHUN 2019 TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY STUDI PADA SAHAM LQ45

Abstract

Abstract

This research uses event study analysis methode. The research periode used was 10 trading days, 5 covering days before the event and 5 days after the Indonesian presidential election 2019. The research is tested by using one sample t-test and paired sample t test. One sample t-test result indicates that abnormal return is significant negative before and after the event. However, the result of Paired Sample t-test shows that there is no significant difference between average abnormal return (ARR) before and after political event of Indonesian presidential election 2019. The result of Paired Sample t-test also shows that there is no significant difference between average trading volume activity (TVA) before and after political event of Indonesian presidential election 2019.

Key word: Event Study, Abnormal Return, Trading Volume Activity, presidensial election.

Abstrak

Penelitian ini menggunakan metode analisis studi peristiwa (event study). Periode penelitian yang digunakan adalah 10 hari bursa, meliputi 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah peristiwa pemilu presiden indonesia tahun 2019. Uji statistik yang digunakan untuk menguji hipotesis adalah Uji One Sample t-test dan Uji beda Paired Sample t-test. Hasil uji One Sample t-test menunjukkan bahwa terdapat abnormal return bernilai negatif sebelum dan sesudah pemilu di sekitar tanggal peristiwa, yang berarti bahwa pasar bereaksi terhadap peristiwa tersebut. Sedangkan hasil uji beda Paired Sample t-test menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara Average Abnormal Return (AAR) sebelum dan sesudah peristiwa pemilu presiden Indonesia. Hasil uji beda Paired Sample t-test juga menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara Average Trading Volume Activity (ATVA) pada periode sebelum dan sesudah pemilu presiden Indoenesia 2019.

Kata Kunci: Studi Peristiwa, Abnormal Return, Trading Volume Activity, Pemilu Presiden.